AI下半场，应用的新叙事

8月AI板块分化明显，芯片冲高回落而软件持续上涨。四大因素影响走势：交易拥挤度修复、软件财报兑现AI收入、利率敏感度差异及大模型迭代加速。企业AI如Palantir和Salesforce等通过私有数据与业务流程实现增长，国内应用端也开始出现基本面共振。AI内容方面，《后西游记》登陆卫视黄金档象征着AIGC长剧的突破，国内AI短剧产业链齐备，用户接受度高，未来可能向海外复制。